本基金的投资范围有国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易相互连通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律和法规或中国证监会允许基金投资的别的金融工具。 本基金投资组合资产配置比例：股票投资比例为基金资产的60%-95% (其中投资于本基金界定的核心智造主题范围内证券不低于非现金基金资产的80%；港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%)；本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例依照法律和法规或监督管理的机构的规定执行。 如法律和法规或监督管理的机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金采用积极的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融实物资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。 1、大类资产配置策略本基金的大类资产配置主要是通过对宏观经济运作状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及长期资金市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展的新趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、港股通标的股票、债券类资产在给定时间区间内的动态配置，以使基金在保持总体风险水平相对来说比较稳定的基础上，优化投资组合。 2、核心智造主题的界定本基金界定的核心智造主题相关公司指受益于信息化和工业化深层次地融合，利用信息技术方法改造传统工业，或依托新技术崛起的具备核心竞争力的制造业企业。本基金将在核心智造的定义内选择具有核心技术、高的附加价值产品、创新研发能力和国际竞争力的行业公司，以及向上述行业提供产品和服务的公司做组合构建。 备选行业方面，本基金投资的备选行业最重要的包含中国证监会门类行业中制造业下辖的各个大类行业，包括专用设备制造业，医药制造业，通用设备制造业，汽车制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业等。未来，由于经济稳步的增长方式转变、产业体系升级等因素，本基金投资的核心智造主题的外延将会调整，本基金将视真实的情况调整基金投资行业的范围并公告。本基金由于上述原因调整基金投资的行业范围，不需召开基金份额持有人大会通过。 在此基础上，本基金将通过价值发掘理念遴选出的股票，将备选行业中财务数据健康、相对估值较低的公司筛选出来，在中长周期内采取买入并持有的策略，可以分享未来较为确定的稳健收益。 3、股票投资策略在深入研究的基础上，根据本基金对核心智造主题的界定，挑选符合核心智造主题的股票构建股票投资组合。 （1）A股股票投资策略在深入研究的基础上，运用灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，发现并精选能够分享中国经济发展方式调整中的上市公司构建投资组合。选择估值合理、具有较高安全边际和盈利确定性的股票。 1）定量分析①估值水平合理本基金将依据公司所处的行业，采用包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA等方法，对公司股票价值做评估，分析该公司的股价是否处于合理的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。 ②盈利具有确定性本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量/净利润）指标来考量公司的盈利能力和质量。此外，本基金还将关注公司盈利的构成、盈利的大多数来自等，全方面分析其盈利能力和质量。 ③未来增长潜力强公司未来盈利增长的预期决定股票在市场上买卖的金额的变化。因此，在关注公司历史成长性的同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对公司未来一至三年的主要经营业务收入增长率、净利润增长率进行预测，并对其可能性进行判断。 2）定性分析在定量分析的基础上，本基金结合定性分析筛选优质股票，定性分析主要判断公司的业务是不是满足经济发展规律、产业政策方向，有没有较强的竞争力和良好的治理结构。 （2）港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易相互连通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资的人(QDII)境外投资额度进行境外投资。 本基金采用“自下而上”精选个股策略，价值投资的理念。重点投资于受惠于中国经济转型、升级，且处于合理价位的具备核心竞争力股票。对上市公司做系统性分析，其中偏重：估值采用多种估值方法，包括市盈率P/E（预期）、P/B、PCF、PFCF、相对于NAV的溢/折价、DDM、ROE，与历史、行业和市场的比较。 1）成长性EPS增长率、ROE趋势、行业增长率、市场占有率增长率以及增长来源。注重选股（Selective approach）选择具有持续领先优势或核心竞争力的企业，偏好具备优秀能力管理能力及效率的公司。 2）独立思考（Original ideas）领先市场共识，寻找未被充分挖掘的企业。 3）注重估值（Valuation focus）严谨基本面分析，判断合理估值水平，给予目标价。 4）长期投资（Long-term investment horizon）注重现金分红及资本增值，愿意承受短期盈余增长波动。 3、债券投资策略本基金采用的债券主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。 （1）久期策略根据国内外的宏观经济发展形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素，对未来利率走势做出准确预测，并确定本基金投资组合久期的长短。 考虑到收益率变动对久期的影响，若预期利率将持续下行，则增加信用投资组合的久期；相反，则缩短信用投资组合的久期。组合久期选定之后，要根据各相关经济因素的实时变化，及时作出调整组合久期。 考虑信用溢价对久期的影响，若经济下行，预期利率将持续下行的同时，长久期产品比短久期产品将面临更多的信用风险，信用溢价要求更高。因此应缩短久期，并尽量配置更多的信用级别较高的产品。 （2）期限结构策略根据国际国内经济发展形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资人对未来利率的预期等因素，对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测，收益率曲线的变动趋势包括：向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构，进而选择采取相应期限结构策略：子弹策略、杠铃策略或梯式策略。 若预期收益曲线平行移动，且幅度较大，宜采用杠铃策略；若幅度较小，宜采用子弹策略，具体的幅度临界点运用测算模型进行测算。若预期收益曲线做趋缓转折，宜采用杠铃策略。若预期收益曲线做陡峭转折，且幅度较大，宜采用杠铃策略；若幅度较小宜采用子弹策略；用做判断依据的具体正向及负向变动幅度临界点，需要运用测算模型进行测算。 （3）个券选择策略1）特定跟踪策略特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点，这种特点会造成此类信用产品的价值被高估或者低估。特定跟踪策略，就是要根据特定信用产品的特定特点，进行跟踪和选择。在所有的信用产品中，寻找在持有期内级别上调可能性比较大的产品，并进行配置；对在持有期内级别下调可能性比较大的产品，要进行规避。判断的基础就是对信用产品做持续内部跟踪评级及对信用评级要素进行持续跟踪与判断，简单的做法就是跟踪特定事件：国家特定政策及特定事件变动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事件变动态势，并对特定政策及事件对于信用产品的级别变化影响程度做评估，从而决定对于特定信用产品的取舍。 2）相对价值策略本策略的宗旨是要找到价值被低估的信用产品。属于同一个行业、类属同一个信用级别且具有相近期限的不同债券，由于息票因素、流动性因素及其他因素的影响程度不同，可能具有不一样的收益水平和收益变动趋势，对同类债券的利差收益做多元化的分析，找到影响利差的因素，并对利差水平的未来走势做出判断，找到价值被低估的个券，进而相应地进行债券置换。本策略其实就是某种形式上的债券互换，也是寻求相对价值的一种投资选择策略。 这种投资策略的一个切实可行的操作方法是：在一级市场上，寻找并配置在同等行业、同等期限、同等信用级别下拥有较高票面利率的信用产品；在证券交易市场上，寻找并配置同等行业、同等信用级别、同等票面利率下具有较低证券交易市场信用溢价（价值低估）的信用产品并进行配置。 4、股指期货投资策略本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的投资目标。本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约，有效管理投资组合的系统性风险，积极改善组合的风险收益特征。 本基金通过对宏观经济和股票市场走势的分析与判断，并最大限度地考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎来投资，以降低投资组合的整体风险。具体而言，本基金的股指期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。 本基金在运用股指期货控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额收益，通过股指期货对股票的多头替代和稳健资产仓位的增加，实现可转移阿尔法，并通过股指期货与股票的多空比例调整，获取风险资产的选股阿尔法。 基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位工作职责。此外，基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。 5、国债期货投资策略本基金参与国债期货的投资应符合基金合同规定的投资目标。本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，投资于国债期货合约，有效管理投资组合的系统性风险，积极改善组合的风险收益特征。 本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并最大限度地考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎来投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。具体而言，本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。 本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上，将审慎地获取相应的超额收益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加，以及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。 基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位工作职责。此外，基金管理人建立国债期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责国债期货的投资审批事项。 6、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点，进行此类品种的投资。 7、现金管理策略在现金管理上，基金管理人通过对未来现金流的预测进行现金预算管理，及时满足基金基本运作中的流动性需求。同时，对于基金持有的现金资产，基金管理人将在保证基金流动性需求的前提下，提高现金资产使用效率，尽可能提高现金资产的收益率。

　　上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

　　海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上特别难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干有代表性的评价办法来进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素和公司运作情况。

　　同花顺爱基金销售业务资格证书[000000307]，其所代销的基金产品销售的所有打理财产的产品（包括公募基金产品、证券公司资产管理计划、基金公司及其子公司专户产品等其他私募互助基金）均为第三方理财管理机构提供。同花顺基金不保证所代销基金产品的基金管理人机构所发布的信息(包含但不限于文字，数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。所载文字、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。